Goldman Sachs, Nvidia için ’beklentileri aşıp yükseltme’ bekliyor, hedef fiyatı 240 dolara çıkardı
Investing.com – Goldman Sachs, Nvidia’nın “beklentileri aşıp yükseltme yapacağı bir çeyrek” açıklayacağını öngörüyor ve bunu veri merkezi gelirlerine ve yapay zeka altyapı projelerinden gelen talebe ilişkin artan görünürlüğe bağlıyor.
Firma, Cuma günü yayınladığı 3Ç ön değerlendirme notunda NVDA için Al tavsiyesini yineledi ve hedef fiyatını hisse başına 240 dolara yükseltti.
Analist James Schneider şöyle dedi: “Yatırımcıların Nvidia’nın 500 milyar dolarlık Veri Merkezi gelir tahmini, OpenAI’nin 2026 takvim yılındaki konuşlandırmaları ve 2026 takvim yılında Rubin’in yükselişi hakkındaki ek detaylara odaklanmasını bekliyoruz.”
Firma, kazançlar öncesinde yatırımcı beklentilerinin “çoklu yapay zeka altyapı duyuruları ve şirketin son GTC etkinliğinin ardından” arttığını ekledi.
Goldman Sachs, Veri Merkezi segmenti gelir tahminlerini “son yönetim açıklamalarını, hiper ölçekleyici sermaye harcamalarına yönelik olumlu revizyonları ve diğer çeyrek içi veri noktalarını dikkate alarak” yaklaşık %13 oranında yükseltti.
Firmanın 3Ç ve 4Ç hisse başına kazanç (EPS) tahminleri sırasıyla 1,28 dolar ve 1,49 dolar olup, bu rakamlar piyasa beklentilerinin %3 ve %5 üzerinde.
Firma, “beklentilerin yüksek olduğunu ve yatırımcıların açıklamadan önce uzun pozisyonda olduğunu” belirterek, dikkatin muhtemelen Nvidia’nın 500 milyar dolarlık GPU ve ağ geliri görünümünün “temposu, müşteri profili ve hesaplama/ağ karması” üzerinde yoğunlaşacağını yazdı.
Goldman Sachs ayrıca piyasanın, OpenAI’nin 2026’daki planlanan konuşlandırmalarına, bunların zaman çizelgelerine, sektörün hazırlık durumuna ve gelir katkısına, ayrıca Rubin’in tanıtılmasının ardından 2026 takvim yılındaki ürün karmasına ve yörüngesine odaklanmasını bekliyor.
Schneider şöyle dedi: “2026-28 mali yılları boyunca gelir ve GAAP dışı EPS tahminlerimizi ortalama %12 oranında yükseltiyoruz.” Analist, güncellenen 2027 ve 2028 mali yılı EPS tahminlerinin “piyasa tahminlerinin %22 ve %28 üzerinde” olduğunu belirtti.
